Art. 2 Identifiering av de parter som är involverade i ordern | RTS on trading platform order book records | MiCA

This article sets out the record-keeping obligations for crypto-asset service providers operating a trading platform, specifically regarding the identification of parties involved in each order.

It builds directly on Article 1's overarching requirement to maintain order book records, drilling down into who exactly must be identified for every order submitted.

The article covers the full chain of actors: the participant submitting the order (whether a legal entity or natural person), the client on whose behalf it is submitted, and the person or algorithm responsible for both the investment decision and the execution of that order.

It also addresses edge cases such as multiple decision-makers, unallocated orders, and aggregated orders from multiple clients.

Important points:

Maintain records identifying all key parties for every order, including the submitting participant, the underlying client, and the individuals or algorithms responsible for the investment decision and execution.
Where multiple persons share an investment decision, record only the person with primary responsibility, and only where the decision is made under a discretionary mandate.
For aggregated orders combining multiple clients, record client identification details separately for each individual client.

1. För alla order i kryptotillgångar ska leverantörer av kryptotillgångstjänster som driver en handelsplattform för kryptotillgångar föra register för att identifiera samtliga följande parter:
  1. Den deltagare på handelsplattformen för kryptotillgångar som är en juridisk person och som överför ordern till handelsplattformen för kryptotillgångar, identifierad i enlighet med artikel 4 och fält 1 i tabell 2 i bilagan.
  2. Den deltagare på handelsplattformen för kryptotillgångar som är en fysisk person och som överför ordern till handelsplattformen för kryptotillgångar, identifierad i enlighet med fält 2 i tabell 2 i bilagan.
  3. Den kund för vars räkning den deltagare på handelsplattformen för kryptotillgångar som avses i punkterna a och b överför ordern till handelsplattformen för kryptotillgångar, identifierad i enlighet fält 3 i tabell 2 i bilagan.
  4. Den person eller datoralgoritm inom den deltagare på handelsplattformen för kryptotillgångar som avses i punkterna a och b som är ansvarig för investeringsbeslutet avseende orden, identifierad i enlighet fält 4 i tabell 2 i bilagan.
  5. Den person eller datoralgoritm inom den deltagare på handelsplattformen för kryptotillgångar som avses i punkterna a och b som är ansvarig för genomförandet av orden, identifierad i enlighet fält 5 i tabell 2 i bilagan.
2. Vid tillämpning av punkt d ska den kryptotillgångsleverantör som driver en handelsplattform för kryptotillgångar om mer än en person fattar investeringsbeslutet registrera den person som bär huvudansvaret för beslutet. En leverantör av kryptotillgångstjänster som driver en handelsplattform för kryptotillgångar ska endast identifiera en sådan person eller datoralgoritm om investeringsbeslutet fattas antingen för deltagarens räkning eller för en kunds räkning i enlighet med en diskretionär fullmakt från kunden.
1. Om en deltagare på handelsplattformen för kryptotillgångar avser tilldela sin kund en order efter att ordern överförts till handelsplattformen för kryptotillgångar och ännu inte har tilldelat sin kund ordern när ordern överförs ska den kunden identifieras i enlighet med fält 3 i tabell 2 i bilagan.
1. Om flera order tillhörande olika kunder överförs till handelsplattformen för kryptotillgångar tillsammans som en ackumulerad order ska den information som avses i fält 3 i tabell 2 i bilagan registreras för var och en av kunderna.

Artikel 2 Identifiering av de parter som är involverade i ordern

Relevant recitals