Art. 13 Handelsplattformens driftsregler och upptäckt av marknadsmissbruk | RTS on CASP authorisation | MiCA

This article is specifically directed at applicants seeking authorisation to operate a trading platform for crypto-assets, and it sets out the detailed information they must submit to the competent authority as part of their application.

Building on the general authorisation framework established under Article 62(2) of MiCA, this article drills down into the operational specifics of running a trading platform, covering everything from how crypto-assets are admitted to trading, to how transactions are settled, how prices are made public, and how market abuse is detected and prevented.

Applicants must also hand over a copy of their platform's operating rules.

Important points:

If you intend to operate a trading platform for crypto-assets, submit a comprehensive information package to the competent authority covering admission rules, order execution, fee structures, settlement arrangements, and market abuse prevention.
Provide a full account of your settlement process, including whether final settlement occurs on or off the distributed ledger, the timeframes involved, and the measures in place to limit settlement fails.
Submit a copy of the trading platform's operating rules and the procedures and systems in place to detect and prevent market abuse, including how possible cases will be communicated to the competent authority.

1. Vid tillämpning av artikel 62.2 n i förordning (EU) 2023/1114 ska sökande som avser att driva en handelsplattform för kryptotillgångar lämna samtliga följande uppgifter till den behöriga myndigheten:
  1. Reglerna för upptagande av kryptotillgångar till handel.
  2. Godkännandeförfarandet för upptagande av kryptotillgångar till handel, inbegripet åtgärder för kundkännedom i enlighet med direktiv (EU) 2015/849.
  3. En förteckning över alla kategorier av kryptotillgångar som inte kommer att tas upp till handel och skälen till dessa undantag.
  4. Policyer, förfaranden och avgifter för upptagande till handel, i förekommande fall med en beskrivning av medlemskap, rabatter och därmed sammanhängande villkor.
  5. Reglerna för orderutförande, inbegripet eventuella förfaranden för återkallelse av utförda order och för redogörelse av sådan information till marknadsaktörerna.
  6. De policyer, förfaranden och metoder som införts för att bedöma kryptotillgångarnas lämplighet i enlighet med artikel 76.2 i förordning (EU) 2023/1114.
  7. De system, förfaranden och arrangemang som införts för att uppfylla kraven i artikel 76.7 i förordning (EU) 2023/1114.
  8. Det sätt på vilket alla köp- och säljkurser offentliggörs, orderdjupet vid dessa priser som annonseras för kryptotillgångar genom deras handelsplattform samt pris, volym och tidpunkt för transaktioner som utförs i fråga om kryptotillgångar som handlas på deras handelsplattform, i enlighet med artikel 76.9 och 76.10 i förordning (EU) 2023/1114.
  9. Avgiftsstrukturerna och en motivering för hur dessa avgiftsstrukturer överensstämmer med artikel 76.13 i förordning (EU) 2023/1114.
  10. De system, förfaranden och arrangemang som införts för att hålla uppgifter om alla order tillgängliga för den behöriga myndigheten eller mekanismen för att säkerställa att den behöriga myndigheten har tillgång till orderboken och andra handelssystem.
  11. När det gäller avveckling av transaktioner:
    Huruvida den slutliga avvecklingen av transaktioner inleds i den distribuerade liggaren eller utanför den distribuerade liggaren.
    Den tidsram inom vilken den slutliga avvecklingen av kryptotillgångstransaktioner inleds.
    Hur tillgången på medel och kryptotillgångar kan kontrolleras.
    Hur relevanta uppgifter om transaktioner kan bekräftas.
    De åtgärder som planeras för att begränsa antalet uteblivna avvecklingar.
    Den tidpunkt vid vilken avvecklingen är slutgiltig och den tidpunkt då den slutliga avvecklingen inleds efter transaktionens genomförande.
  12. De riktlinjer, förfaranden och system som införts för att upptäcka och förhindra marknadsmissbruk, inbegripet uppgifter som lämnats till den behöriga myndigheten om eventuella fall av marknadsmissbruk.
1. Sökande som avser att driva en handelsplattform för kryptotillgångar ska förse den behöriga myndigheten med en kopia av handelsplattformens driftsregler och alla förfaranden och system för att upptäcka och förhindra marknadsmissbruk.