Art. 4 Information om interna styrningsarrangemang och organisationsstruktur | RTS on ART issuer authorisation | MiCA

This article sits within the broader authorisation application requirements and specifically addresses what an applicant issuer must demonstrate about its internal organisation and governance.

It requires applicants to show that their operational structure, management body arrangements, human and technical resources, codes of conduct, complaints handling, conflicts of interest policies, and disclosure procedures are all well designed and ensure sound and prudent management.

The article also extends to third-party service providers involved in key functions such as operating, investing, and custodying the reserve of assets, requiring detailed disclosure of those arrangements.

Important points:

Provide a comprehensive picture of your governance and operational structure, covering everything from the organisational chart and management body terms of reference to your code of conduct and conflicts of interest policy.
Disclose the current state of implementation of your operational structure, including recruiting plans and the acquisition of technical resources, not just the intended end-state.
Fully document all third-party service provider arrangements for reserve of assets functions, including rationale, resources, internal controls, business continuity plans, and audit rights for both the issuer and the competent authority.

1. I enlighet med artikel 18.2 f i förordning (EU) 2023/1114 ska ansökan om auktorisation innehålla tydlig och uttömmande information om den ansökande utgivarens organisation, operativa struktur och styrningsarrangemang, som visar att dessa är väl utformade och att de säkerställer en sund och ansvarsfull ledning av den ansökande utgivaren. Denna information ska innefatta följande:
  1. Organisationsschema som visar den operativa strukturen i fråga om affärsområden och affärsenheter och tillhörande personalfördelning, samspelet mellan den ansökande utgivarens olika funktioner, uppgift om tydliga och effektiva rapporteringsvägar och en ansvarsfördelning som återspeglar den ansökande utgivarens affärsverksamhet.
  2. Ledningsorganets direktiv, med en kartläggning av varje medlems roller, skyldigheter och rapporteringsvägar.
  3. En detaljerad och uttömmande beskrivning av personalens förmodade storlek och profil, vilket innefattar tjänsteår, kompetenser och sakkunskap, samt de förutsedda tekniska resurserna, inbegripet särskilda funktioner och egenskaper, modernitet och innovationsgrad, med en beskrivning av personalresursernas och de tekniska resursernas lämplighet för genomförandet av affärsplanen.
  4. En detaljerad beskrivning av rutinerna och arrangemangen för att säkerställa korrekt och tillräckligt snabb rapportering av uppgifter som rör den tillgångsanknutna token.
  5. En beskrivning av uppförandekoden som fastställer den ansökande utgivarens etiska och yrkesmässiga företagsvärderingar och riskkultur.
  6. En beskrivning av de förfaranden för hantering av klagomål som avses i artikel 31 i förordning (EU) 2023/1114 och i överensstämmelse med kommissionens delegerade förordning (EU) 2025/293(¹²).
  7. En beskrivning av den policy för intressekonflikter som avses i artikel 32 i förordning (EU) 2023/1114 och i överensstämmelse med kommissionens delegerade förordning om fastställande av tekniska standarder för tillsyn som antagits i enlighet med artikel 32.5 i förordning (EU) 2023/1114.
  8. En beskrivning av förfarandena som ska säkerställa att den ansökande utgivaren kommer att uppfylla alla de krav på redogörelse av information gentemot innehavarna av den tillgångsanknutna token som fastställs i artikel 30 i förordning (EU) 2023/1114.
2. Vid tillämpning av led c ska ansökan om auktorisation även ge en lägesrapport över det faktiska genomförandet av den planerade operativa strukturen, inbegripet rekryteringsplanen för personalresurserna, samt förvärvet och det praktiska införandet av de tekniska resurserna.
1. Ansökan om auktorisation ska innehålla namn på och kontaktuppgifter för alla tredjepartsleverantörer av tjänster som den ansökande utgivaren avser att ingå eller har ingått arrangemang med för förvaltningen av tillgångsreserven och för investeringen av reservtillgångarna, förvaringen av reservtillgångarna och, i tillämpliga fall, distributionen av tillgångsanknutna token till allmänheten i enlighet med artikel 34.5 i förordning (EU) 2023/1114, samt en beskrivning av sådana tredjepartsarrangemang, inbegripet samtliga av följande uppgifter:
  1. Skälet till att använda en tredjepartsleverantör av tjänster för att stödja eller utföra kritiska eller viktiga funktioner.
  2. Den plats där tredjepartsleverantören av tjänster befinner sig och, i tillämpliga fall, den plats där uppgifterna lagras eller behandlas.
  3. Mänskliga, finansiella och tekniska resurser hos tredjepartsleverantören av tjänster för kritiska eller viktiga funktioner.
  4. Den ansökande utgivarens interna kontrollsystem för övervakning och hantering av arrangemanget med tredjepartsleverantören.
  5. Kontinuitetsplanerna i händelse av att tredjepartsleverantören av tjänster inte kan upprätthålla tjänstekontinuitet.
  6. Innehållet i avtalsarrangemangen rörande skyldigheten att säkerställa tillgång till information samt kontroll- och revisionsrättigheter, både för den ansökande utgivaren och för den behöriga myndigheten.
  7. Rapporteringsvägen till ledningsorganet.