Art. 72 Identifiering, förebyggande, hantering av och information om intressekonflikter | MiCA regulation | MiCA

This article sets out the conflicts of interest framework that crypto-asset service providers must have in place.

It covers the full spectrum of potential conflicts: between the provider and its own shareholders, management, employees, and clients, as well as conflicts arising between two or more clients.

Beyond just having internal policies, providers are also required to publicly disclose the nature of those conflicts and the steps taken to mitigate them.

The article also mandates at least an annual review of the conflicts of interest policy.

ESMA, in cooperation with EBA, is tasked with developing regulatory technical standards to further specify both the policy requirements and the disclosure methodology.

Important points:

Implement and maintain policies and procedures to identify, prevent, manage, and disclose conflicts of interest covering relationships with shareholders, management body members, employees, and clients.
Disclose the general nature and sources of conflicts of interest, along with mitigation steps, prominently on your website in an electronic format with sufficient detail for clients to make informed decisions.
Assess and review your conflicts of interest policy at least annually and take appropriate measures to address any deficiencies identified.

1. Leverantörer av kryptotillgångstjänster ska genomföra och upprätthålla ändamålsenliga policyer och förfaranden, med beaktande av omfattningen, arten och urvalet av de kryptotillgångstjänster som tillhandahålls, för att identifiera, förebygga, hantera och informera om intressekonflikter mellan
  1. dem själva och
    deras aktieägare eller medlemmar,
    någon person som genom kontroll har en direkt eller indirekt koppling till leverantörerna av kryptotillgångstjänster eller deras aktieägare eller medlemmar,
    medlemmar i deras ledningsorgan,
    deras anställda, eller
    deras kunder, eller
  2. två eller flera kunder vars ömsesidiga intressen står i konflikt med varandra.
1. Leverantörer av kryptotillgångstjänster ska på en framträdande plats på sin webbplats informera sina kunder och presumtiva kunder om den allmänna arten av och källorna till de intressekonflikter som avses i punkt 1 och om de åtgärder som vidtagits för att begränsa dem.
1. Den information som avses i punkt 2 ska lämnas i elektroniskt format och ska innehålla tillräckligt detaljerade uppgifter, med beaktande av varje kunds art, för att varje kund ska kunna fatta ett välgrundat beslut om den kryptotillgångstjänst inom vars ram intressekonflikten uppstår.
1. Leverantörer av kryptotillgångstjänster ska bedöma och minst en gång per år se över sin policy för intressekonflikter och vidta alla lämpliga åtgärder för att avhjälpa eventuella brister i detta avseende.
1. Esma ska i nära samarbete med EBA utarbeta förslag till tekniska standarder för tillsyn för att närmare specificera
  1. kraven för de policyer och förfaranden som avses i punkt 1, med beaktande av de tillhandahållna kryptotillgångstjänsternas omfattning, art och spännvidd,
  2. närmare uppgifter och metod när det gäller innehållet i den information som avses i punkt 2.
2. Esma ska överlämna de förslag till tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket till kommissionen senast den 30 juni 2024.
3. Kommissionen ges befogenhet att komplettera denna förordning genom att anta de tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i denna punkt i enlighet med artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1095/2010.