Art. 112 Utövande av tillsynsbefogenheter och befogenheter att påföra sanktioner | MiCA regulation | MiCA

This article directly supports Article 111, which sets out the framework for administrative penalties.

Where Article 111 establishes the power to impose penalties, Article 112 governs how competent authorities must calibrate those penalties in practice.

It provides a list of factors that authorities must take into account when deciding on the type and level of any administrative penalty or measure, covering elements such as the nature of the infringement, the financial profile of the offending party, any harm caused to third parties, and the impact on retail holders of crypto-assets.

The article also requires competent authorities to cooperate with each other in cross-border cases to avoid duplication and ensure consistency.

Important points:

Competent authorities are required to weigh a broad set of circumstances when determining the type and level of any penalty under Article 111, including intent, financial strength of the offender, and impact on retail holders.
Cooperation of the infringing party with authorities is a relevant factor, though this does not override the obligation to ensure disgorgement of any profits gained or losses avoided.
Competent authorities are required to coordinate closely in cross-border cases to avoid duplication and ensure penalties are effective and consistent.

1. När de behöriga myndigheterna fastställer typen av och nivån på en administrativ sanktion eller andra administrativa åtgärder som ska åläggas i enlighet med artikel 111 ska de ta hänsyn till alla relevanta omständigheter, inbegripet följande, i förekommande fall:
  1. Överträdelsens allvarlighetsgrad och varaktighet.
  2. Huruvida överträdelsen har begåtts uppsåtligen eller av oaktsamhet.
  3. Graden av ansvar hos den fysiska eller juridiska person som gjort sig skyldig till överträdelsen.
  4. Finansiell styrka hos den fysiska eller juridiska person som är ansvarig för överträdelsen såsom den indikeras genom den ansvariga juridiska personens totala omsättning eller den ansvariga fysiska personens årsinkomst och nettotillgångar.
  5. Omfattningen av de vinster som erhållits eller av de förluster som undvikits av den fysiska eller juridiska person som har gjort sig skyldig till överträdelsen, i den mån de kan bestämmas.
  6. De förluster för tredje part som har orsakats av överträdelsen, i den mån dessa kan fastställas.
  7. Till vilken grad den fysiska eller juridiska person som är ansvarig för överträdelsen samarbetar med den behöriga myndigheten, utan att det påverkar behovet av att säkerställa återbetalning av de vinster som personen har erhållit eller de förluster som den undvikit.
  8. Tidigare överträdelser av denna förordning av den fysiska eller juridiska person som har gjort sig skyldig till överträdelsen.
  9. Åtgärder som den person som bär ansvaret för överträdelsen har vidtagit för att undvika att överträdelsen upprepas.
  10. Överträdelsens inverkan på intressena för innehavare av kryptotillgångar och kunder till leverantörer av kryptotillgångstjänster, i synnerhet icke-professionella innehavare.
1. När de behöriga myndigheterna utövar sina befogenheter att påföra administrativa sanktioner och vidta andra administrativa åtgärder enligt artikel 111 ska de bedriva ett nära samarbete för att säkerställa att utövandet av deras tillsyns- och utredningsbefogenheter och de administrativa sanktioner och andra administrativa åtgärder som de påför är effektiva och lämpliga. De ska samordna sina åtgärder för att undvika eventuellt dubbelarbete och överlappningar när de utövar sina tillsyns- och utredningsbefogenheter och när de påför administrativa sanktioner och vidtar andra administrativa åtgärder i gränsöverskridande fall.

Artikel 112 Utövande av tillsynsbefogenheter och befogenheter att påföra sanktioner

Relevant recitals