Source: OJ L 150, 9.6.2023, pp. 1–39

Artikel 21 Överföringar av kryptotillgångar där uppgifter om avsändaren eller mottagaren saknas

Summary What does Article 21 of the Transfer of funds regulation (TFR) say?

This article is the intermediary crypto-asset service provider equivalent of Article 17, which sets out the same framework for the crypto-asset service provider of the beneficiary.

Article 21 focuses specifically on intermediary crypto-asset service providers — those sitting in the middle of a transfer chain — and sets out how they must handle transfers where required originator or beneficiary information is missing or incomplete.

It establishes a risk-based decision-making framework for acting on such transfers, and also sets out an escalation path when a counterparty repeatedly fails to supply the required information, up to and including termination of the business relationship.

Important points:

Establish risk-based procedures for deciding whether to execute, reject, return, or suspend a crypto-asset transfer that is missing required originator or beneficiary information.
Where missing or incomplete information is detected on receipt of a transfer, either reject or return the transfer, or request the missing information before transmitting it further.
Where a crypto-asset service provider repeatedly fails to provide the required information, escalate through warnings and deadlines, and ultimately reject future transfers or restrict or terminate the business relationship — and report the failure and steps taken to the competent authority.

Springlex's summary of the article, a reading aid, not a substitute for the legal text.

1. Den förmedlande leverantören av kryptotillgångstjänster ska fastställa effektiva riskbaserade förfaranden, bland annat förfaranden som grundar sig på den riskbedömning som avses i artikel 13 i direktiv (EU) 2015/849 för att avgöra om en överföring av kryptotillgångar som saknar erforderliga uppgifter om avsändaren och mottagaren ska verkställas, avvisas, återsändas eller avbrytas samt för vidtagandet av lämpliga uppföljningsåtgärder.
2. Om den förmedlande leverantören av kryptotillgångstjänster vid mottagande av en överföring av kryptotillgångar får kännedom om att de uppgifter som avses i artikel 14.1 a, b och c och artikel 14.2 a, b och c eller artikel 15.1 saknas eller är ofullständiga, ska den förmedlande leverantören av kryptotillgångstjänster, på grundval av en riskbedömning och utan onödigt dröjsmål,
  1. avvisa överföringen eller återsända de överförda kryptotillgångarna eller
  2. begära erforderliga uppgifter om avsändaren och mottagaren före det att överföringen av kryptotillgångarna utförs.
1. Om leverantören av kryptotillgångstjänster upprepade gånger underlåter att tillhandahålla de erforderliga uppgifterna om avsändaren eller mottagaren, ska den förmedlande leverantören av kryptotillgångstjänster
  1. vidta åtgärder som inledningsvis kan bestå i att utfärda varningar och fastställa tidsfrister, innan ett avvisande, en begränsning eller ett avslutande inleds i enlighet med led b om de erforderliga uppgifterna ännu inte tillhandahålls, eller
  2. direkt avvisa alla framtida överföringar av kryptotillgångar till eller från, eller begränsa eller avsluta affärsförbindelserna med, den leverantören av kryptotillgångstjänster.
2. Den förmedlande leverantören av kryptotillgångstjänster ska meddela den underlåtenheten och de åtgärder som vidtagits till den behöriga myndighet som ansvarar för att övervaka efterlevnaden av bestämmelser som rör bekämpning av penningtvätt och finansiering av terrorism.

Table of contents

Springlex and this text is meant purely as a documentation tool and has no legal effect. No liability is assumed for its content. The authentic version of this act is the one published in the Official Journal of the European Union.

Relevant recitals