Source: OJ L, 2024/1624, 19.6.2024

Artikel 27 Tillfälliga åtgärder för kunder som är föremål för FN:s ekonomiska sanktioner

Summary What does Article 27 of the Anti-money laundering regulation (AMLR) say?

This article addresses a specific and time-sensitive record-keeping obligation for obliged entities when dealing with customers who are subject to UN financial sanctions, or who are controlled by, or majority-owned by, sanctioned persons or entities.

It establishes what must be recorded during the gap period between the moment UN financial sanctions are made public and the moment those sanctions are formally applied as targeted financial sanctions within the EU legal framework.

Important points:

Keep records of all assets managed for the customer, all transactions attempted, and all transactions carried out on their behalf, from the moment UN financial sanctions are made public.
The obligation applies specifically to customers who are subject to UN financial sanctions, controlled by sanctioned persons, or in which sanctioned persons hold more than 50% proprietary rights or majority interest.
This article applies strictly during the window between the public announcement of UN financial sanctions and the formal application of the equivalent targeted financial sanctions in the Union.

Springlex's summary of the article, a reading aid, not a substitute for the legal text.

1. När det gäller kunder som är föremål för FN:s ekonomiska sanktioner eller som kontrolleras av fysiska eller juridiska personer eller enheter som är föremål för FN:s ekonomiska sanktioner eller i vilka fysiska eller juridiska personer eller enheter som är föremål för FN:s ekonomiska sanktioner har mer än 50 % av en enhets äganderätt eller majoritetsinnehav i denna, antingen enskilt eller kollektivt, ska ansvariga enheter dokumentera
  1. de medel eller andra tillgångar som de förvaltar för kundens räkning vid den tidpunkt då FN:s ekonomiska sanktioner offentliggörs,
  2. de transaktioner som kunden har försökt utföra, och
  3. de transaktioner som utförts för kunden.
1. Ansvariga enheter ska tillämpa denna artikel mellan den tidpunkt då FN:s ekonomiska sanktioner offentliggörs och den tidpunkt då de relevanta riktade ekonomiska sanktionerna börjar tillämpas i unionen.

Table of contents

Springlex and this text is meant purely as a documentation tool and has no legal effect. No liability is assumed for its content. The authentic version of this act is the one published in the Official Journal of the European Union.