Source: OJ L, 2025/414, 31.3.2025

Article 8 Informations relatives au financement de l’acquisition envisagée

Summary What does Article 8 of the RTS on acquisition of qualified holding in CASP say?

This article focuses on the financial transparency requirements surrounding the proposed acquisition, specifically compelling the proposed acquirer to fully disclose and evidence the sources of funding being used.

The underlying concern driving the article is anti-money laundering and counter-terrorist financing — acquirers must demonstrate, with supporting documents, that the funds are legitimate.

Notably, the article also extends into crypto-asset-specific territory, requiring detailed disclosure of any wallets, DLT addresses, and crypto-asset service providers involved in financing the deal, reflecting the digital asset context of the broader regulation.

Important points:

Provide a detailed breakdown of all funding sources for the proposed acquisition, supported by documentary evidence such as financial statements, bank statements, and tax statements.
Where borrowed funds are used and the lender is not a regulated credit institution, provide comprehensive information on the lender's identity, legal form, and any contractual clauses giving the lender influence over the qualifying holding.
Where crypto-assets are used to finance the acquisition, disclose full details of the wallets, DLT addresses, crypto-asset service providers used, and the identities of the originator and beneficiary.

Springlex's summary of the article, a reading aid, not a substitute for the legal text.

1. Le candidat acquéreur fournit à l’autorité compétente de l’entité cible une explication détaillée concernant les sources de financement spécifiques utilisées pour l’acquisition envisagée, notamment:
  1. une description détaillée de l’activité qui a généré les fonds et actifs en vue de l’acquisition, étayée par des documents pertinents, y compris des états financiers, des relevés bancaires, des déclarations fiscales et tout autre document ou information fournissant à l’autorité compétente la preuve que l’acquisition envisagée ne dissimule pas une tentative de blanchiment de capitaux ou de financement du terrorisme;
  2. des détails sur tout actif, y compris les crypto-actifs, qu’il est prévu de vendre afin de contribuer au financement de l’acquisition envisagée, notamment en termes de conditions de vente, de prix et d’évaluation, et des précisions sur les caractéristiques de ces actifs, y compris la date, l’origine et le mode d’acquisition de ces actifs;
  3. des précisions relatives à l’accès aux sources de capital et aux marchés financiers, notamment quant aux instruments financiers à émettre;
  4. lorsque les fonds utilisés pour l’acquisition de la participation ont été empruntés, des informations sur l’utilisation des fonds empruntés, y compris le nom des prêteurs concernés et des précisions sur les facilités accordées, y compris les échéances, les conditions, les nantissements et les garanties, ainsi que des informations sur la source de revenus prévue pour rembourser ces prêts;
  5. des précisions quant au mode de paiement de l’acquisition envisagée et au réseau utilisé pour transférer les fonds autres que les jetons de monnaie électronique;
  6. des précisions sur tout crypto-actif et sur la DLT correspondante utilisés pour acquérir la participation; sur tout portefeuille, y compris la nature ou le type de portefeuille, de conservation ou non, lorsque les crypto-actifs utilisés ou échangés dans la monnaie officielle pour acquérir la participation, ou les moyens d’accès à ces crypto-actifs, ont été stockés; sur les prestataires de services sur crypto-actifs utilisés; ainsi que sur les adresses des registres distribués ou des comptes de l’initiateur et du bénéficiaire;
  7. des informations sur tout accord financier conclu avec d’autres personnes qui sont ou seront actionnaires de l’entité cible.
2. Aux fins du point d), lorsque le prêteur n’est pas un établissement de crédit ni un établissement financier autorisé à accorder des crédits, le candidat acquéreur fournit des informations complètes et des pièces justificatives sur l’origine des fonds empruntés, y compris l’activité, la forme juridique et le lieu de résidence du prêteur, ainsi que toute clause contractuelle habilitant le prêteur à donner des instructions à l’emprunteur concernant la participation qualifiée.
1. Lorsque le candidat acquéreur est une fiducie, il fournit à l’autorité compétente de l’entité cible des informations sur le mode de financement de la fiducie et les ressources garantissant la solidité financière de la fiducie afin de soutenir le prestataire de services sur crypto-actifs.

Table of contents

Springlex and this text is meant purely as a documentation tool and has no legal effect. No liability is assumed for its content. The authentic version of this act is the one published in the Official Journal of the European Union.

Relevant recitals