Source: OJ L 150, 9.6.2023, pp. 1–39

Current language: FR

Article 29 Dispositions spécifiques

Summary What does Article 29 of the Transfer of funds regulation (TFR) say?

Article 29 works in conjunction with Article 28, which establishes the general framework for administrative sanctions.

This article drills down into the specific breaches that must trigger sanctions, setting the minimum categories of conduct that Member States are required to cover.

It spans both payment service providers and crypto-asset service providers, as well as intermediary actors in both spaces, ensuring that the sanctioning regime applies across the full chain of transfer activity.

Important points:

  • Member States must ensure their sanctions regimes cover at minimum the four categories of breach defined in this article, which cover failures around accompanying transfers with required information, record retention, risk-based procedures, and serious failures by intermediaries.
  • Sanctions apply to payment service providers, crypto-asset service providers, and their respective intermediaries, meaning all actors in a transfer chain face exposure.
  • The threshold for a sanctionable breach varies by type: some require repeated or systematic failure, while others require only a single serious failure.

Springlex's summary of the article, a reading aid, not a substitute for the legal text.

Les États membres veillent à ce que leurs sanctions et mesures administratives comprennent au moins celles figurant à l’article 59, paragraphes 2 et 3, de la directive (UE) 2015/849 lorsque les infractions suivantes au présent règlement se produisent:

  1. manquement répété ou systématique du prestataire de services de paiement à l’obligation de veiller à ce que le transfert de fonds soit accompagné des informations requises sur le donneur d’ordre ou le bénéficiaire de fonds, en violation de l’article 4, 5 ou 6, ou du prestataire de services sur crypto-actifs à l’obligation de veiller à ce que le transfert de crypto-actifs soit accompagné des informations requises sur l’initiateur et le bénéficiaire de crypto-actifs, en violation de l’article 14 ou 15;

  2. manquement répété, systématique ou grave du prestataire de services de paiement ou du prestataire de services sur crypto-actifs à l’obligation de conservation des informations, en violation de l’article 26;

  3. manquement du prestataire de services de paiement à l’obligation de mettre en œuvre des procédures efficaces, fondées sur les risques, en violation de l’article 8 ou 12, ou du prestataire de services sur crypto-actifs à l’obligation de mettre en œuvre des procédures efficaces, fondées sur les risques, en violation de l’article 17;

  4. manquement grave à l’article 11 ou 12 de la part d’un prestataire de services de paiement intermédiaire ou à l’article 19, 20 ou 21 de la part d’un prestataire de services sur crypto-actifs intermédiaire.

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