Artikel 5 Trennung und sichere Aufbewahrung der Kryptowerte und Geldbeträge von Kunden

Summary What does Article 5 of the RTS on notification of crypto-asset service provision say?

This article deals with the client asset and fund segregation requirements that a notifying entity must demonstrate to its competent authority when it intends to hold client crypto-assets, means of access to those crypto-assets, or client funds other than e-money tokens.

It feeds directly into the broader notification framework established under Regulation (EU) 2023/1114, requiring the notifying entity to lay out in detail how it keeps client assets separate from its own — covering everything from wallet separation and cryptographic key management to the depositing of client funds with a central bank or credit institution by the end of the following business day.

Notably, the article also contains a carve-out for crypto-asset service providers that are already electronic money institutions or credit institutions, limiting what they need to submit.

Important points:

Provide a detailed description of your client asset and fund segregation procedures to the competent authority, covering wallet separation, cryptographic key safeguarding, and omnibus account arrangements.
Client funds other than e-money tokens must be deposited with a central bank or credit institution by the end of the business day following receipt, held in an account separately identifiable from the notifying entity's own funds.
Crypto-asset service providers that are electronic money institutions or credit institutions are only required to provide the information set out in paragraph 1 of this article.

Springlex's summary of the article, a reading aid, not a substitute for the legal text.

1. Für die Zwecke von Artikel 60 Absatz 7 Buchstabe d der Verordnung (EU) 2023/1114 übermittelt der mitteilende Rechtsträger, der beabsichtigt, Kryptowerte von Kunden oder die Mittel für den Zugang zu solchen Kryptowerten oder Geldbeträge von Kunden, die keine E-Geld-Token sind, zu halten, der zuständigen Behörde eine ausführliche Beschreibung seiner Verfahren für die Trennung der Kryptowerte und Geldbeträge von Kunden, die Folgendes umfasst:
  1. Angaben dazu, wie der mitteilende Rechtsträger dafür sorgt, dass:
    Geldbeträge der Kunden nicht für den eigenen Bedarf verwendet werden;
    Kryptowerte der Kunden nicht für den eigenen Bedarf verwendet werden;
    dass die Wallets, in denen die Kryptowerte der Kunden aufbewahrt werden, sich von den eigenen Wallets des mitteilenden Rechtsträgers unterscheiden;
  2. eine ausführliche Beschreibung des Genehmigungssystems für kryptografische Schlüssel und des Schutzes kryptografischer Schlüssel einschließlich Multi-Signatur-Wallets;
  3. Angaben dazu, wie der mitteilende Rechtsträger Kryptowerte seiner Kunden auch von Kryptowerten anderer Kunden trennt, wenn Wallets mit Kryptowerten von mehreren Kunden in Gemeinschaftskonten geführt werden;
  4. eine Beschreibung des Verfahrens, mit dem sichergestellt wird, dass Geldbeträge von Kunden, bei denen es sich nicht um E-Geld-Token handelt, bis zum Ende des Geschäftstages, der auf den Tag folgt, an dem diese Geldbeträge eingegangen sind, bei einer Zentralbank oder einem Kreditinstitut hinterlegt und auf einem Konto verwahrt werden, das getrennt von den Konten geführt wird, auf denen Geldbeträge des mitteilenden Rechtsträgers deponiert sind;
  5. falls der mitteilende Rechtsträger nicht beabsichtigt, Geldbeträge bei der zuständigen Zentralbank zu hinterlegen, Angaben dazu, anhand welcher Faktoren der mitteilende Rechtsträger die Kreditinstitute auswählt, bei denen er die Geldbeträge seiner Kunden hinterlegt, einschließlich der Diversifizierungsstrategie des mitteilenden Rechtsträgers, falls vorhanden, und der Häufigkeit der Überprüfung der Auswahl der Kreditinstitute, bei denen er die Geldbeträge seiner Kunden hinterlegt;
  6. Angaben dazu, wie der mitteilende Rechtsträger dafür sorgt, dass die Kunden in klarer, prägnanter und verständlicher Sprache über die wichtigsten Aspekte der Systeme, Strategien und Verfahren des mitteilenden Rechtsträgers im Hinblick auf die Einhaltung von Artikel 70 Absätze 1, 2 und 3 der Verordnung (EU) 2023/1114 informiert werden.
1. Gemäß Artikel 70 Absatz 5 der Verordnung (EU) 2023/1114 stellen Anbieter von Krypto-Dienstleistungen, bei denen es sich um E-Geld-Institute oder Kreditinstitute handelt, nur die in Absatz 1 des vorliegenden Artikels genannten Informationen zur Verfügung.

Table of contents

Springlex and this text is meant purely as a documentation tool and has no legal effect. No liability is assumed for its content. The authentic version of this act is the one published in the Official Journal of the European Union.