Art. 13 Betriebsvorschriften der Handelsplattform und Aufdeckung von Marktmissbrauch | RTS on CASP authorisation | MiCA

This article is specifically directed at applicants seeking authorisation to operate a trading platform for crypto-assets, and it sets out the detailed information they must submit to the competent authority as part of their application.

Building on the general authorisation framework established under Article 62(2) of MiCA, this article drills down into the operational specifics of running a trading platform, covering everything from how crypto-assets are admitted to trading, to how transactions are settled, how prices are made public, and how market abuse is detected and prevented.

Applicants must also hand over a copy of their platform's operating rules.

Important points:

If you intend to operate a trading platform for crypto-assets, submit a comprehensive information package to the competent authority covering admission rules, order execution, fee structures, settlement arrangements, and market abuse prevention.
Provide a full account of your settlement process, including whether final settlement occurs on or off the distributed ledger, the timeframes involved, and the measures in place to limit settlement fails.
Submit a copy of the trading platform's operating rules and the procedures and systems in place to detect and prevent market abuse, including how possible cases will be communicated to the competent authority.

1. Für die Zwecke von Artikel 62 Absatz 2 Buchstabe n der Verordnung (EU) 2023/1114 übermitteln Antragsteller, die beabsichtigen, eine Handelsplattform für Kryptowerte zu betreiben, der zuständigen Behörde alle folgenden Informationen:
  1. die Vorschriften für die Zulassung von Kryptowerten zum Handel;
  2. das Genehmigungsverfahren für die Zulassung von Kryptowerten zum Handel, einschließlich der Sorgfaltspflichten gegenüber Kunden gemäß der Richtlinie (EU) 2015/849;
  3. die Liste aller Kategorien von Kryptowerten, die nicht zum Handel zugelassen werden, und die Gründe für diesen Ausschluss;
  4. die Strategien, Verfahren und Gebühren für die Zulassung zum Handel, gegebenenfalls zusammen mit einer Beschreibung der Mitgliedschaft, der Rabatte und der damit verbundenen Bedingungen;
  5. die Vorschriften für die Auftragsausführung, einschließlich etwaiger Stornierungsverfahren für ausgeführte Aufträge und Verfahren für die Offenlegung dieser Informationen gegenüber Marktteilnehmern;
  6. die Strategien, Verfahren und Methoden zur Beurteilung der Eignung von Kryptowerten gemäß Artikel 76 Absatz 2 der Verordnung (EU) 2023/1114;
  7. die Systeme, Verfahren und Vorkehrungen, die eingerichtet wurden, um Artikel 76 Absatz 7 der Verordnung (EU) 2023/1114 zu entsprechen;
  8. die Art und Weise der Veröffentlichung von Geld- und Briefkursen, die Tiefe der Handelsinteressen zu den Preisen, die über ihre Handelsplattformen für Kryptowerte gehandelt werden, sowie den Kurs, das Volumen und den Zeitpunkt der Geschäfte, die in Bezug auf Kryptowerte, die auf ihrer Handelsplattform gehandelt werden, getätigt werden, gemäß Artikel 76 Absätze 9 und 10 der Verordnung (EU) 2023/1114;
  9. die Gebührenstrukturen und eine Darlegung, wie diese Gebührenstrukturen mit Artikel 76 Absatz 13 der Verordnung (EU) 2023/1114 in Einklang stehen;
  10. die Systeme, Verfahren und Vorkehrungen, die getroffen wurden, um der zuständigen Behörde Daten über alle Aufträge zur Verfügung zu stellen, oder den Mechanismus, der sicherstellt, dass die zuständige Behörde Zugang zum Auftragsbuch und zu allen anderen Handelssystemen hat;
  11. in Bezug auf die Abwicklung von Transaktionen zusätzlich:
    ob die endgültige Abwicklung von Transaktionen über den Distributed Ledger oder außerhalb des Distributed Ledger eingeleitet wird;
    den Zeitrahmen, innerhalb dessen die endgültige Abwicklung von Kryptowerte-Transaktionen eingeleitet wird;
    die Art und Weise, wie die Verfügbarkeit von Geldbeträgen und Kryptowerten überprüft werden kann;
    die Art und Weise, wie die relevanten Angaben zu Transaktionen bestätigt werden können;
    die vorgesehenen Maßnahmen zur Begrenzung gescheiterter Abwicklungen;
    den Zeitpunkt, zu dem die Abwicklung endgültig ist, und den Zeitpunkt, zu dem die endgültige Abwicklung nach der Ausführung der Transaktion eingeleitet wird;
  12. die Strategien, Verfahren und Systeme zur Aufdeckung und Verhinderung von Marktmissbrauch, einschließlich Informationen über die Mitteilungen an die zuständige Behörde über mögliche Fälle von Marktmissbrauch.
1. Antragsteller, die beabsichtigen, eine Handelsplattform für Kryptowerte zu betreiben, legen der zuständigen Behörde eine Kopie der Betriebsvorschriften der Handelsplattform sowie aller Verfahren und Systeme zur Aufdeckung und Verhinderung von Marktmissbrauch vor.