Art. 9 Zusätzliche Informationen für qualifizierte Beteiligungen von bis zu 20 % | RTS on acquisition of qualified holding in ART issuer | MiCA

This article sets out the strategy document requirements for proposed acquirers whose acquisition would result in a qualifying holding of up to 20% in the target entity.

It sits within a tiered framework alongside Articles 10 and 11, which impose progressively more detailed obligations as the size of the proposed holding increases.

At this lowest threshold, the requirements are relatively light, focusing on the acquirer's intentions and financial position rather than demanding full business plans or financial projections.

Important points:

If your proposed acquisition results in a qualifying holding of up to 20%, submit a strategy document to the competent authority of the target entity covering your investment intentions and financial position.
The strategy document must address how long you intend to hold the shareholding, whether you plan to act as an active minority shareholder, and your willingness to provide additional financing to the target entity if needed.
This article forms the baseline tier of a scaled disclosure framework, with Articles 10 and 11 requiring progressively greater detail for larger holdings.

Würde die geplante Übernahme dazu führen, dass der interessierte Erwerber am Zielunternehmen eine qualifizierte Beteiligung von bis zu 20 % hält, so legt der interessierte Erwerber der für das Zielunternehmen zuständigen Behörde ein Strategiepapier vor, das, sofern relevant, Folgendes beinhaltet:

die Strategie des interessierten Erwerbers in Bezug auf die geplante Übernahme, einschließlich des Zeitraums, während dessen der interessierte Erwerber seine Beteiligung nach der geplanten Übernahme zu halten plant, und die etwaige Absicht des interessierten Erwerbers, die Höhe seiner Beteiligung in absehbarer Zukunft aufzustocken, zu verringern bzw. beizubehalten;
eine Angabe der Absichten des interessierten Erwerbers gegenüber dem Zielunternehmen, insbesondere, ob der interessierte Erwerber beabsichtigt, als aktiver Minderheitsgesellschafter aufzutreten, und die Gründe für diese Maßnahme;
Informationen zur Finanzlage des interessierten Erwerbers und zu seiner Bereitschaft, das Zielunternehmen mit einer weiteren Finanzierung zu unterstützen, wenn dies für die Entwicklung der Tätigkeiten des Zielunternehmens oder im Falle finanzieller Schwierigkeiten erforderlich sein sollte.