Art. 72 Ermittlung, Vermeidung, Regelung und Offenlegung von Interessenkonflikten | MiCA regulation | MiCA

This article sets out the conflicts of interest framework that crypto-asset service providers must have in place.

It covers the full spectrum of potential conflicts: between the provider and its own shareholders, management, employees, and clients, as well as conflicts arising between two or more clients.

Beyond just having internal policies, providers are also required to publicly disclose the nature of those conflicts and the steps taken to mitigate them.

The article also mandates at least an annual review of the conflicts of interest policy.

ESMA, in cooperation with EBA, is tasked with developing regulatory technical standards to further specify both the policy requirements and the disclosure methodology.

Important points:

Implement and maintain policies and procedures to identify, prevent, manage, and disclose conflicts of interest covering relationships with shareholders, management body members, employees, and clients.
Disclose the general nature and sources of conflicts of interest, along with mitigation steps, prominently on your website in an electronic format with sufficient detail for clients to make informed decisions.
Assess and review your conflicts of interest policy at least annually and take appropriate measures to address any deficiencies identified.

1. Die Anbieter von Kryptowerte-Dienstleistungen entwickeln und verfolgen unter Berücksichtigung des Umfangs, der Art und der Bandbreite der erbrachten Kryptowerte-Dienstleistungen wirksame Strategien und Verfahren zur Ermittlung, Vermeidung, Regelung und Offenlegung von Interessenkonflikten zwischen
  1. ihnen und
    ihren Anteilseignern oder Gesellschaftern,
    Personen, die durch Kontrolle eine direkte oder indirekte Verbindung zu den Anbietern von Kryptowerte-Dienstleistungen oder ihren Anteilseignern oder Gesellschaftern aufweisen,
    den Mitgliedern ihrer Führungsgremien,
    ihren Beschäftigten oder
    ihren Kunden oder
  2. zwei oder mehr Kunden, zwischen denen ein Interessenkonflikt besteht.
1. Die Anbieter von Kryptowerte-Dienstleistungen legen ihren Kunden und potenziellen Kunden an gut sichtbarer Stelle auf ihrer Website die allgemeine Art und die Quellen von Interessenkonflikten gemäß Absatz 1 sowie die zur Begrenzung dieser Interessenkonflikte getroffenen Vorkehrungen offen.
1. Die in Absatz 2 genannte Offenlegung muss in elektronischem Format erfolgen und je nach Status des Kunden hinreichend Details enthalten, um es jedem Kunden zu ermöglichen, Entscheidungen über die Kryptowerte-Dienstleistung, in deren Zusammenhang der Interessenkonflikt auftritt, in Kenntnis der Sachlage zu treffen.
1. Die Anbieter von Kryptowerte-Dienstleistungen bewerten und überprüfen zumindest einmal jährlich ihre Strategie für den Umgang mit Interessenkonflikten und ergreifen alle geeigneten Maßnahmen, um etwaige diesbezügliche Mängel zu beheben.
1. Die ESMA arbeitet in enger Abstimmung mit der EBA Entwürfe technischer Regulierungsstandards aus, in denen Folgendes präzisiert wird:
  1. die Anforderungen an die in Absatz 1 genannten Strategien und Verfahren, wobei Umfang, Art und Bandbreite der erbrachten Kryptowerte-Dienstleistungen zu berücksichtigen sind,
  2. die Einzelheiten und das Verfahren betreffend den Inhalt der Offenlegung nach Absatz 2.
2. Die ESMA übermittelt der Kommission die in Unterabsatz 1 genannten Entwürfe technischer Regulierungsstandards spätestens am 30. Juni 2024.
3. Der Kommission wird die Befugnis übertragen, diese Verordnung durch Annahme der in Unterabsatz 1 dieses Absatzes genannten technischen Regulierungsstandards gemäß den Artikeln 10 bis 14 der Verordnung (EU) Nr. 1095/2010 zu ergänzen.