Source: OJ L 150, 9.6.2023, pp. 1–39

Artikel 5 Geldtransfers innerhalb der Union

Summary What does Article 5 of the Transfer of funds regulation (TFR) say?

Article 5 operates as a derogation from Article 4, which sets out the full information requirements for transfers of funds.

Specifically, it creates a lighter-touch regime for transfers where all payment service providers in the payment chain are established in the Union.

In that purely domestic context, only the payment account numbers of the payer and payee (or a unique transaction identifier where no account exists) need to accompany the transfer, rather than the fuller set of information required by Article 4.

However, the article also establishes a mechanism by which the full Article 4 information must be made available upon request within three working days, with the depth of information required depending on whether the transfer exceeds EUR 1 000.

It also relaxes the verification obligation for lower-value transfers, unless cash or anonymous electronic money is involved, or money laundering or terrorist financing is suspected.

Important points:

Apply a reduced information requirement when all payment service providers in the chain are Union-established, attaching only account numbers or a unique transaction identifier to the transfer.
Respond to requests for the full Article 4 information within three working days, with the level of detail required scaling depending on whether the transfer exceeds EUR 1 000.
The relaxation of verification obligations for lower-value transfers does not apply where funds are received in cash or anonymous electronic money, or where money laundering or terrorist financing is suspected.

Springlex's summary of the article, a reading aid, not a substitute for the legal text.

1. Abweichend von Artikel 4 Absätze 1 und 2 werden bei Geldtransfers, bei denen alle am Zahlungsvorgang beteiligten Zahlungsdienstleisterin der Union ansässig sind, zumindest die Nummern der Zahlungskonten des Zahlers und des Zahlungsempfängers oder, wenn Artikel 4 Absatz 3 zur Anwendung kommt, die individuelle Transaktionskennziffer übermittelt; dies gilt gegebenenfalls unbeschadet der in der Verordnung (EU) Nr. 260/2012 enthaltenen Informationspflichten.
1. Ungeachtet des Absatzes 1 stellt der Zahlungsdienstleister des Zahlers dem Zahlungsdienstleister des Zahlungsempfängers oder dem zwischengeschalteten Zahlungsdienstleister auf dessen Antrag auf Übermittlung von Angaben innerhalb von drei Arbeitstagen nach Erhalt des Antrags Folgendes zur Verfügung:
  1. bei Geldtransfers von mehr als 1 000 EUR, unabhängig davon, ob solche Transfers in einem einzigen Transfer oder in mehreren Transfers, die verbunden zu sein scheinen, erfolgen, Angaben zum Zahler oder zum Zahlungsempfänger gemäß Artikel 4;
  2. bei Geldtransfers von bis zu 1 000 EUR, bei denen es keine Anhaltspunkte dafür gibt, dass eine Verbindung zu anderen Geldtransfers besteht, die zusammen mit dem fraglichen Geldtransfer 1 000 EUR übersteigen, zumindest:
    die Namen des Zahlers und des Zahlungsempfängers und
    die Nummern der Zahlungskonten des Zahlers und des Zahlungsempfängers oder, wenn Artikel 4 Absatz 3 zur Anwendung kommt, die individuelle Transaktionskennziffer.
1. Abweichend von Artikel 4 Absatz 4 braucht der Zahlungsdienstleister des Zahlers bei Geldtransfers nach Absatz 2 Buchstabe b dieses Artikels die Angaben zum Zahler nicht zu überprüfen, es sei denn, der Zahlungsdienstleister des Zahlers hat
  1. die zu transferierenden Gelder in Form von Bargeld oder anonymem E-Geld entgegengenommen oder
  2. hinreichende Gründe für einen Verdacht auf Geldwäsche oder Terrorismusfinanzierung.

Table of contents

Springlex and this text is meant purely as a documentation tool and has no legal effect. No liability is assumed for its content. The authentic version of this act is the one published in the Official Journal of the European Union.

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