Source: OJ L 150, 9.6.2023, pp. 1–39

Artikel 29 Besondere Bestimmungen

Summary What does Article 29 of the Transfer of funds regulation (TFR) say?

Article 29 works in conjunction with Article 28, which establishes the general framework for administrative sanctions.

This article drills down into the specific breaches that must trigger sanctions, setting the minimum categories of conduct that Member States are required to cover.

It spans both payment service providers and crypto-asset service providers, as well as intermediary actors in both spaces, ensuring that the sanctioning regime applies across the full chain of transfer activity.

Important points:

Member States must ensure their sanctions regimes cover at minimum the four categories of breach defined in this article, which cover failures around accompanying transfers with required information, record retention, risk-based procedures, and serious failures by intermediaries.
Sanctions apply to payment service providers, crypto-asset service providers, and their respective intermediaries, meaning all actors in a transfer chain face exposure.
The threshold for a sanctionable breach varies by type: some require repeated or systematic failure, while others require only a single serious failure.

Springlex's summary of the article, a reading aid, not a substitute for the legal text.

Die Mitgliedstaaten gewährleisten, dass ihre verwaltungsrechtlichen Sanktionen und Maßnahmen zumindest die verwaltungsrechtlichen Sanktionen und Maßnahmen nach Artikel 59 Absätze 2 und 3 der Richtlinie (EU) 2015/849 umfassen, wenn folgende Verstöße gegen diese Verordnung vorliegen:

wiederholte oder systematische Nichtübermittlung vorgeschriebener Angaben zum Zahler oder zum Zahlungsempfänger - bei einem Geldtransfer - durch einen Zahlungsdienstleister unter Verstoß gegen die Artikel 4, 5 oder 6 bzw. wiederholte oder systematische Nichtübermittlung vorgeschriebener Angaben zum Originator oder zum Begünstigten – bei einem Kryptowertetransfer - durch einen Anbieter von Krypto-Dienstleistungen unter Verstoß gegen die Artikel 14 oder 15;
wiederholtes, systematisches oder schweres Versäumnis eines Zahlungsdienstleisters oder eines Anbieters von Krypto-Dienstleistungen, die Aufbewahrung von Aufzeichnungen gemäß Artikel 26 sicherzustellen;
Versäumnis eines Zahlungsdienstleisters, wirksame risikobasierte Verfahren einzuführen, unter Verstoß gegen Artikel 8 oder 12 bzw. eines Anbieters von Krypto-Dienstleistungen, wirksame risikobasierte Verfahren einzuführen, unter Verstoß gegen Artikel 17;
schwerwiegender Verstoß eines zwischengeschalteten Zahlungsdienstleisters gegen Artikel 11 oder 12 bzw. eines zwischengeschalteten Anbieters von Krypto-Dienstleistungen gegen Artikel 19, 20 oder 21.

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