Source: OJ L 150, 9.6.2023, pp. 1–39

Artikel 1 Gegenstand

Summary What does Article 1 of this regulation say?

This is the foundational article of the regulation, setting out its core subject matter and purpose.

It establishes that the regulation governs two parallel tracks: the information requirements that must accompany transfers of funds, covering payers and payees, and the information requirements that must accompany transfers of crypto-assets, covering originators and beneficiaries.

Both tracks serve the same overarching goal of preventing, detecting, and investigating money laundering and terrorist financing.

The article also extends the regulation's reach to internal policies, procedures, and controls for implementing restrictive measures.

The trigger for the regulation's application is straightforward: at least one of the payment service providers or crypto-asset service providers involved in the transaction must be established or have its registered office in the Union.

Important points:

Ensure that all transfers of funds are accompanied by the required information on payers and payees, and that all transfers of crypto-assets are accompanied by the required information on originators and beneficiaries.
The regulation applies whenever at least one payment service provider or crypto-asset service provider involved in a transaction is established or registered in the Union.
Maintain internal policies, procedures, and controls to ensure compliance with restrictive measures in the context of transfers of funds and crypto-assets.

Springlex's summary of the article, a reading aid, not a substitute for the legal text.

In dieser Verordnung werden Vorschriften zu den Angaben zu Zahlern und Zahlungsempfängern und zu den Angaben zu Originatoren und Begünstigten festgelegt, die für die Zwecke der Verhinderung, Aufdeckung und Ermittlung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung bei Geldtransfers gleich welcher Währung bzw. Kryptowertetransfers zu übermitteln sind, wenn mindestens einer der am Geldtransfer bzw. Kryptowertetransfer beteiligten Zahlungsdienstleister bzw. Anbieter von Krypto-Dienstleistungen in der Union ansässig ist oder gegebenenfalls dort seinen Sitz hat. Darüber hinaus werden in dieser Verordnung Vorschriften für interne Strategien, Verfahren und Kontrollen festgelegt, mit denen die Umsetzung restriktiver Maßnahmen gewährleistet werden soll, wenn mindestens einer der am Geldtransfer oder Kryptowertetransfer beteiligten Anbieter von Zahlungs- oder Krypto-Dienstleistungen in der Union ansässig ist oder gegebenenfalls dort seinen Sitz hat.

Table of contents

Springlex and this text is meant purely as a documentation tool and has no legal effect. No liability is assumed for its content. The authentic version of this act is the one published in the Official Journal of the European Union.