Art. 71 Verzicht auf die Durchführung von Transaktionen | Anti-money laundering regulation (AMLR) | AML

This article directly supports the suspicious transaction reporting obligation established in Article 69, setting out what obliged entities must actually do with a transaction once they have identified a suspicion.

The core rule is a hold-and-report mechanism: obliged entities must pause a suspicious transaction, file their report with the FIU, and then wait for instructions before proceeding.

The article also provides a practical carve-out for situations where halting a transaction is simply not possible or would undermine the pursuit of those behind it.

Important points:

Refrain from carrying out any transaction you know or suspect to be linked to criminal activity or terrorist financing until a suspicious transaction report has been submitted to the FIU and any instructions from the FIU or competent authority have been followed.
You may proceed with the transaction after assessing the risks if no contrary instructions have been received from the FIU within 3 working days of submitting the report.
Where it is not possible to refrain, or where refraining would likely frustrate efforts to pursue the beneficiaries of a suspected transaction, inform the FIU immediately after carrying out the transaction.

1. Verpflichtete führen Transaktionen, von denen sie wissen oder vermuten, dass sie mit Erträgen aus kriminellen Tätigkeiten oder mit Terrorismusfinanzierung in Verbindung stehen, erst dann durch, wenn sie einen Bericht im Einklang mit Artikel 69 Absatz 1 Unterabsatz 1 Buchstabe a übermittelt und alle etwaigen weiteren besonderen Anweisungen der zentralen Meldestelle oder einer nach dem jeweils geltenden Recht anderen zuständigen Behörde befolgt haben. Verpflichtete können die betreffende Transaktion durchführen, nachdem sie die mit der Durchführung der Transaktion verbundenen Risiken bewertet haben, wenn sie innerhalb von drei Arbeitstagen nach Übermittlung des Berichts keine gegenteiligen Anweisungen von der zentralen Meldestelle erhalten haben.
1. Wenn es einem Verpflichteten nicht möglich ist, von der Durchführung einer in Absatz 1 genannten Transaktion abzusehen, oder wenn davon abzusehen die Bemühungen um Verfolgung der Begünstigten einer verdächtigen Transaktion vereitelt, unterrichtet der Verpflichtete die zentrale Meldestelle unmittelbar nach der Durchführung der Transaktion.