Art. 59 Ermittlung einer Kategorie von Begünstigten | Anti-money laundering regulation (AMLR) | AML

This article deals with a specific practical challenge that arises under Articles 57 and 58: what happens when the beneficiaries of a trust or similar legal arrangement have not yet been identified or designated?

Rather than leaving a gap in beneficial ownership transparency, Article 59 provides a workable interim rule — identify the class of beneficiaries and its general characteristics, with individual beneficiaries becoming beneficial owners the moment they are identified or designated.

The article also carves out a limited set of situations where identifying only the class is sufficient on a permanent basis, such as pension schemes and low-risk non-profit or charitable structures, subject to Member State risk assessments.

Important points:

Trustees and persons holding equivalent positions in trusts or similar legal arrangements must identify the class of beneficiaries and its characteristics where individual beneficiaries are not yet determined, and treat each beneficiary as a beneficial owner as soon as they are identified or designated.
A reduced obligation — identifying only the class of beneficiaries — applies permanently to pension schemes, employee financial participation schemes assessed as low risk, and non-profit or charitable structures assessed as low risk, with Member States responsible for conducting the underlying risk assessments.
Member States are required to notify the Commission of the categories they place under the reduced obligation, accompanied by a justification based on their risk assessment, and the Commission must share these notifications with other Member States.

1. Im Fall von juristischen Personen nach Artikel 57, die Express Trusts ähneln, oder Express Trusts und ähnlichen Rechtsvereinbarungen gemäß Artikel 58 mit Ausnahme von Discretionary Trusts sind, sofern die Begünstigten noch zu bestimmen sind, die Kategorie der Begünstigten und ihre allgemeinen Merkmale anzugeben. Begünstigte innerhalb dieser Kategorie sind wirtschaftliche Eigentümer, sobald sie ermittelt oder benannt sind.
1. In den folgenden Fällen sind nur die Kategorie der Begünstigten und ihre Merkmale anzugeben:
  1. Altersversorgungssysteme, die in den Anwendungsbereich der Richtlinie (EU) 2016/2341 fallen,
  2. Systeme des finanziellen Eigentums oder der finanziellen Beteiligung von Mitarbeitern, sofern die Mitgliedstaaten nach einer angemessenen Risikobewertung zu dem Schluss gelangt sind, dass das Risiko eines Missbrauchs für Zwecke der Geldwäsche oder Terrorismusfinanzierung gering ist,
  3. juristische Personen nach Artikel 57, die Express Trusts ähneln, Express Trusts und ähnliche Rechtsvereinbarungen nach Artikel 58, sofern
    die juristische Person, der Express Trust oder eine ähnliche Rechtsvereinbarung zu gemeinnützigen oder wohltätigen Zwecken gegründet wird, und
    die Mitgliedstaaten nach einer angemessenen Risikobewertung zu dem Schluss gelangt sind, dass die Kategorie von juristischer Person, Express Trust oder ähnlicher Rechtsvereinbarung ein geringes Risiko eines Missbrauchs für Zwecke der Geldwäsche oder Terrorismusfinanzierung aufweist.
1. Die Mitgliedstaaten teilen der Kommission die Kategorien von juristischen Personen, Express Trusts oder ähnlichen Rechtsvereinbarungen gemäß Absatz 2 zusammen mit einer Begründung auf der Grundlage der spezifischen Risikobewertung mit. Die Kommission übermittelt den anderen Mitgliedstaaten diese Mitteilung in Kenntnis.