Source: OJ L, 2024/1624, 19.6.2024

DE

Artikel 27 Befristete Maßnahmen für Kunden, die finanziellen Sanktionen der Vereinten Nationen unterliegen

Summary What does Article 27 of the Anti-money laundering regulation (AMLR) say?

This article addresses a specific and time-sensitive record-keeping obligation for obliged entities when dealing with customers who are subject to UN financial sanctions, or who are controlled by, or majority-owned by, sanctioned persons or entities.

It establishes what must be recorded during the gap period between the moment UN financial sanctions are made public and the moment those sanctions are formally applied as targeted financial sanctions within the EU legal framework.

Important points:

Keep records of all assets managed for the customer, all transactions attempted, and all transactions carried out on their behalf, from the moment UN financial sanctions are made public.
The obligation applies specifically to customers who are subject to UN financial sanctions, controlled by sanctioned persons, or in which sanctioned persons hold more than 50% proprietary rights or majority interest.
This article applies strictly during the window between the public announcement of UN financial sanctions and the formal application of the equivalent targeted financial sanctions in the Union.

Springlex's summary of the article, a reading aid, not a substitute for the legal text.

1. In Bezug auf Kunden, die finanziellen Sanktionen der Vereinten Nationen unterliegen oder die von natürlichen oder juristischen Personen oder Organisationen kontrolliert werden, die finanziellen Sanktionen der Vereinten Nationen unterliegen, oder bei denen natürliche oder juristische Personen oder Organisationen, die finanziellen Sanktionen der Vereinten Nationen unterliegen, einzeln oder kollektiv mehr als 50 % der Eigentumsrechte oder der Mehrheitsbeteiligung haben, führen die Verpflichteten Aufzeichnungen über
  1. die Gelder oder andere Vermögenswerte, die sie zum Zeitpunkt der Veröffentlichung der finanziellen Sanktionen der Vereinten Nationen für den Kunden verwalten,
  2. die vom Kunden versuchten Transaktionen,
  3. die für den Kunden durchgeführten Transaktionen.
1. Die Verpflichteten wenden diesen Artikel zwischen dem Zeitpunkt der Veröffentlichung der finanziellen Sanktionen der Vereinten Nationen und dem Zeitpunkt der Anwendung der entsprechenden gezielten finanziellen Sanktionen in der Union an.

Table of contents

Springlex and this text is meant purely as a documentation tool and has no legal effect. No liability is assumed for its content. The authentic version of this act is the one published in the Official Journal of the European Union.